लुलु रिटेलले यो वर्ष UAE को सबैभन्दा ठूलो IPO को सुरुवात गरेको छ। नोभेम्बरको मध्यमा ADX मा 25% शेयर सूचीबद्ध गर्ने योजनाका साथ लुलुले यो IPO निकालेको हो ।
मध्य पूर्वको सबैभन्दा ठूलो हाइपरमार्केट चेनहरू मध्ये एक चलाउने लुलु रिटेल होल्डिङ्सले सोमबार प्रारम्भिक सार्वजनिक प्रस्ताव सुरु गर्यो जुन बैंकरहरूले यस वर्ष युएईको सबैभन्दा ठूलो हुन सक्ने बताएका छन्।
GCC का छवटा देशहरूमा 240 भन्दा बढी स्टोरहरू चलाउने समूहको प्रस्ताव यस क्षेत्रका कम्पनीहरूले घरेलु सूचीकरणलाई प्रोत्साहित गर्ने क्षेत्रमा खुद्रा खर्चको बूमको समयमा आउँछ।
अक्टोबर 28 देखि नोभेम्बर 5 सम्म चल्ने सेटिङले 2.582 बिलियन भन्दा बढी शेयरहरू प्रस्ताव गर्नेछ, जुन नोभेम्बर 14 मा अबुधाबी सेक्युरिटी एक्सचेन्जमा कारोबार सुरु हुने अपेक्षा गरिएको छ, लुलुको आईपीओ कागजातले देखाएको छ।
लेनदेनमा संलग्न दुई स्रोतहरूले भने कि प्रस्तावले 25% सेयरको लागि $ 1.7 बिलियन-$ 1.8 बिलियनको बीचमा उठाउन सक्छ। लुलुले सम्झौताको मूल्यमा टिप्पणी गर्न अस्वीकार गरेको छ ।
1974 मा भारतीय व्यापारी युसुफ अली द्वारा स्थापित, लुलु यस वर्ष UAE-आधारित Spinneys, र 2020 मा साउदी किराना खुद्रा विक्रेता BinDawood होल्डिङ जस्ता सूचीबद्ध अन्य किराना फर्महरूमा सामेल हुन्छ।
लुलुले आईपीओ कागजातमा कर पछिको वार्षिक वितरणयोग्य नाफाको ७५% कुल लाभांश भुक्तानी अनुपात कायम राख्ने र सान्दर्भिक मापदण्डहरूको अधीनमा रही वर्षमा दुई पटक भुक्तानी गर्ने लक्ष्य राखेको बताएको छ। यस वर्षको ३.९ बिलियन डलरको पहिलो हाफको राजस्व वर्षको तुलनामा ५.६% बढेको छ, जबकि २०२३ मा पूर्ण वर्षको राजस्व ५.६% बढेर ७.३ बिलियन डलर पुगेको छ।
राजस्वमा वार्षिक वृद्धि मुख्यतया अवस्थित स्टोरहरूबाट बिक्री वृद्धि र समूहको स्टोर नेटवर्कको थप विस्तार, साथै यसको अनलाइन च्यानलबाट भएको वृद्धिद्वारा संचालित थियो।
2024 को पहिलो छ माहिनामा कोर आम्दानी $ 391 मिलियन थियो, वर्ष मा 4.3% माथि। 2023 मा वार्षिक कोर आय 7.2% बढेर $ 753 मिलियनमा पुग्यो।
लुलु समूह 2023 मा ठाउँ, बिक्री र स्टोरहरूको संख्या बेचेर सबै GCC देशहरूमा स्टोरहरू भएको सबैभन्दा ठूलो पूर्ण-लाइन रिटेलर हो। समूह UAE मा दोस्रो-ठूलो किराना खुद्रा विक्रेता थियो र ओमान, कतार, बहराइन, र कुवेत र बजार सल्लाहकारहरूका अनुसार, साउदी अरेबियामा सबैभन्दा छिटो बढ्दो र सबैभन्दा ठूलो प्यान-जीसीसी रिटेलर। यसमा हाल ३ ढाँचाहरू – हाइपरमार्केटहरू, एक्सप्रेस स्टोरहरू र मिनी-मार्केटहरूको रूपमा बलियो ओम्नी-च्यानल उपस्थिति छ।
अगस्ट 2024 सम्म, समूहले 116 हाइपरमार्केट, 102 एक्सप्रेस स्टोर र 22 मिनी मार्केटहरू सहित 240 स्टोरहरू सञ्चालन गर्यो जसमा 103 यूएईमा, 56 साउदी अरबमा र 81 अन्य बजारहरूमा अवस्थित छन्।
डिसेम्बर 31, 2023 सम्म समूहको कुल बिक्री स्थान लगभग 1.3 मिलियन वर्ग मिटर थियो, जुन GCC मा सूचीबद्ध साथीहरूको औसत बिक्री स्थान भन्दा लगभग 3 गुणा बढी थियो। खुद्रा विक्रेताले, औसतमा, 2023 मा हरेक दिन 600,000 दैनिक किनमेलकर्ताहरूलाई सेवा दियो। 85 देशहरूबाट उत्पादनहरू सोर्सिङ गर्दै, यसले आफ्नो खुद्रा सञ्चालनहरूलाई समर्थन गर्न GCC मा 21 वितरण केन्द्रहरूको नेटवर्क सञ्चालन गर्दछ।
लुलु रिटेलका संस्थापक अध्यक्ष युसुफली एमएले भने कि 1974 मा स्थापना भएको फर्मले छ GCC देशहरूमा 240 भन्दा बढी स्टोरहरू सञ्चालन गरेकोले आफ्नै अपेक्षाहरू पार गरेको छ।
“हाम्रो विकासको अभिन्न अंग GCC राष्ट्रहरूको दृष्टिकोण र महत्वाकांक्षा हो जहाँ बलियो राष्ट्रिय नेतृत्वले सकारात्मक जनसांख्यिकीय र उपभोग प्रवृत्तिलाई सक्षम पार्दै र प्रभावशाली आर्थिक वृद्धिलाई ड्राइभ गरिरहेको छ। हामी लुलुमा नयाँ शेयरधारकहरूलाई स्वागत गर्न तत्पर छौं र उनीहरूले कम्पनीको लागि हाम्रो जोश र भविष्यको लागि उत्साह साझा गर्नेछन् भन्ने कुरामा विश्वस्त छौं, ”उनले भने।
“Lulu GCC मा रिटेलको पर्यायवाची ब्रान्ड हो र आज हाम्रो IPO लन्च गर्ने घोषणा गर्न पाउँदा हामी अविश्वसनीय रूपमा गर्व गर्छौं। विगत 50 वर्षहरूमा, हामी अबु धाबीको एउटा स्टोरबाट बजार सेयरको आधारमा सबैभन्दा ठूलो प्यान-GCC रिटेलर र साउदी अरेबियामा सबैभन्दा छिटो-बढ्ने खेलाडी बन्यौं। हरेक दिन, लुलुले 600,000 भन्दा बढी खरिदकर्ताहरूलाई सेवा दिन्छ, 85 देशहरूमा हाम्रो बेजोड अन्तर्राष्ट्रिय सोर्सिङ नेटवर्कद्वारा सक्षम पारिएको छ, हामी सबै GCC बजारहरूमा गहिरो जरा गाडेका छौं र हाम्रा सबै ग्राहकहरूको विविध आवश्यकताहरू पूरा गर्दै 200,000 सक्रिय SKUs प्रस्ताव गर्न सक्षम छौं।” थपियो।
यसले डिसेम्बर 31 पछि 2025 को पहिलो छमहिनामा लाभांश तिर्ने योजना बनाएको छ।
कम्पनीले 2023 मा $ 7.27 बिलियन (Dh26.7 बिलियन) राजस्व पोष्ट गर्यो, जुन अघिल्लो वर्षमा $ 6.89 बिलियन थियो।
Lulu Retail kicks off one of UAE’s biggest IPOs this year.
To list 25% stake on ADX by mid November.
21 Oct 2024, Abu Dhabi: Lulu Retail Holdings, which runs one of the Middle East’s biggest hypermarket chains, kicked off an initial public offering on Monday that bankers say could be the UAE’s largest this year.
The offering by the conglomerate that runs more than 240 stores in the six countries belonging to the GCC comes during a retail spending boom in the region that is spurring domestic listings by companies in the sector.
The listing, set to run from Oct. 28 to Nov. 5, will offer more than 2.582 billion shares, which are expected to start trading on the Abu Dhabi Securities Exchange on Nov. 14, Lulu’s IPO document showed.
Two sources involved in the transaction said the offering could raise between $1.7 billion-$1.8 billion for the 25% stake. Lulu declined to comment on the value of the deal.
Founded in 1974 by Indian businessman Yusuff Ali, Lulu joins other grocery firms that have listed, such as UAE-based Spinneys this year, and Saudi grocery retailer BinDawood Holding in 2020.
Lulu said in the IPO document that it aimed to maintain a total dividend payout ratio of 75% of annual distributable profits after tax, and to make the payout twice a year, subject to relevant parameters. Its first-half revenue of $3.9 billion this year was up 5.6% on the year, while full-year revenue in 2023 rose 5.6% to $7.3 billion.
The annual increase in revenue was primarily driven by sales growth from existing stores and further expansion of the group’s store network, as well as growth from its online channel.
Core earnings in the first half of 2024 stood at $391 million, up 4.3% on the year. Annual core earnings in 2023 rose 7.2% to $753 million.
Lulu Group is the largest full-line retailer with stores in all GCC countries by selling space, sales and number of stores in 2023. The Group was the second-largest grocery retailer in UAE and largest in Oman, Qatar, Bahrain, and Kuwait and the fastest-growing and largest pan-GCC retailer in Saudi Arabia, according to market consultants. It currently has a strong omni-channel presence in the form of 3 formats – hypermarkets, express stores and mini-markets.
By August 2024, the group operated 240 stores, comprising 116 hypermarkets, 102 express stores and 22 mini markets with 103 stores located in the UAE, 56 in Saudi Arabia and 81 across other markets.
The group’s total selling space as of December 31, 2023, was approximately 1.3 million square metres, which was around 3 times higher than the average selling space of its listed peers in the GCC. The retailer, on average, served over 600,000 daily shoppers every day in 2023. Sourcing products from 85 countries, it operates a network of 21 distribution centres in the GCC to support its retail operations.
Yusuffali MA, founder, chairman of Lulu Retail, said the firm, which was founded in 1974, has exceeded its own expectations as it operates more than 240 stores across six GCC countries.
“Integral to our growth is the vision and ambition of GCC nations where strong national leadership is enabling positive demographic and consumption trends and driving impressive economic growth. We’re looking forward to welcoming new shareholders to Lulu and are sure they will share our passion for the company and excitement for the future,” he said.
“Lulu is a brand synonymous with retail in the GCC and we’re incredibly proud to announce the launch our IPO today. Over the past 50 years, we have grown from one store in Abu Dhabi to the largest pan-GCC retailer by market share and the fastest-growing player of scale in Saudi Arabia. Every day, Lulu serves more than 600,000 shoppers, enabled by our unmatched international sourcing network across 85 countries, ensuring we are deeply rooted in all GCC markets and able to offer over 200,000 active SKUs, catering to all our customers’ diverse needs,” he added.
It plans to pay a dividend for the six months ending on December 31 in the first half of 2025.
The company posted $7.27 billion (Dh26.7 billion) revenues in 2023, up from $6.89 billion in the previous year.
